هناك العديد من التعريفات التي تُعرف بها الصناديق المشتركة، منها أنها سفن استثمارية تستخدم في جمع رأس المال لمجموعة من المستثمرين وتدار وفقًا للاستراتيجية التي يختارها مدير الصندوق أو وفقًا للأهداف الاستثمارية التي يحددها الصندوق. إدارة.
وذلك لتحقيق المزايا الاستثمارية التي لا يستطيع المستثمر تحقيقها بمفرده، خاصة في ضوء الموارد القليلة التي يمتلكها. وتسمى هذه الأموال أيضًا بالمحفظة إذا تم استثمارها برأس مال في حزمة مشتركة. كل نوع على حدة في تلك التي تليها . أبلغ عن.
صناديق الاستثمار
تعتبر هذه الصناديق أداة استثمارية لمختلف أدوات الاستثمار، وتعتبر هذه الأداة الأنسب من بين أدوات الاستثمار الأخرى التي تناسب صغار المستثمرين، لأن الصندوق الاستثماري يدار من قبل عدد من الخبراء المتخصصين الذين تتمثل واجباتهم في إجراء دراسات تحديد أفضل الشركات التي تعطي أفضل عوائد ممكنة من خلال الاستثمار فيها. أنواع الصناديق الاستثمارية هي
- صناديق الاستثمار ذات العوائد الدورية.
- صناديق الاستثمار لتنمية رأس المال.
- صناديق الاستثمار المتوازنة.
- صناديق سياسة الاستثمار الدافع.
- صناديق البورصة.
- الصناديق المفهرسة.
- صناديق الاستثمار الإسلامية.
أنواع صناديق الاستثمار
نقدم لكم في السطور التالية ما يمثله كل نوع من أنواع الصناديق الاستثمارية ومعدلات مخاطره على النحو التالي
- الصناديق المشتركة ذات العوائد الدورية هذا النوع مناسب للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على عوائد دورية مع نسبة منخفضة من المخاطرة مثل السندات.
- الصناديق المشتركة لنمو رأس المال هذا النوع من الصناديق مناسب للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات معروفة بأنها طويلة الأجل وتعتمد هذه الصناديق على الاستثمار في الأسهم، والتي تتميز بأنها الأسهم التي تنمو رأس المال على مدى فترات زمنية طويلة. . من الوقت.
- صناديق الاستثمار المتوازنة هذا النوع من الصناديق مناسب للمستثمر المعتدل الذي يرغب في الاستثمار في هذه الصناديق بمعدلات مخاطر معتدلة من خلال الحصول على عوائد مالية مناسبة، ويهدف هذا النوع من الصناديق إلى نمو معتدل لرأس المال مع ضمان الحفاظ عليه وجني الأرباح. .
- الصناديق ذات السياسات الاستثمارية المندفعة هذه الصناديق مناسبة للمستثمرين الذين يمكنهم تحمل مخاطر عالية. إنها تشبه الصناديق المشتركة في الأسهم، باستثناء أنها تعتمد على الاستثمار في الأوراق المالية المعروفة بمستوى عالٍ من المخاطر.
- صناديق الأسواق المالية يناسب هذا النوع من الصناديق المستثمر الذي يرغب في الحفاظ على معدلات عالية من السيولة المالية، ومن بين أدواته شهادات ادخار ذات أجل استحقاق حوالي ثلاثة أشهر، ويعتمد هذا النوع من الصناديق على استثماره على المدى القصير. الأدوات المالية مثل أذون الخزانة.
- صناديق المؤشرات يهتم هذا النوع من الصناديق بالاستثمار في مجموعة من الأسهم، وتتميز هذه الصناديق بحقيقة أن مؤشر البورصة الخاص بها هو أحد المؤشرات الكبيرة لسوق الأوراق المالية (البورصة).
- صناديق الاستثمار الإسلامية يعتمد هذا النوع من الصناديق على الشريعة الإسلامية في تطبيقه للاستثمار في الأصول المالية، لذا فإن إدارة هذه الصناديق تشرف عليها لجنة تعمل داخل المؤسسة المالية التي تدير الصناديق.
مزايا وعيوب صناديق الاستثمار
تتميز صناديق الاستثمار بحقيقة أن لديها معدلات مخاطر أقل من معدلات المخاطر التي يتعرض لها المستثمر عند الاستثمار في سوق الأوراق المالية، ولكنها تتأثر أيضًا بمجموعة من العيوب التي ندركها والمزايا التي تمنحها هذه الصناديق من خلال النقاط التالية
فوائد
- تتميز صناديق الاستثمار بالتنوع لاحتوائها على مجموعة من الأوراق المالية المتنوعة.
- تتيح للمستثمر صاحب رأس مال صغير شراء الأسهم التي تتناسب مع حجم استثماره لأنها تقدم أنواعًا عديدة من الأسهم.
- تعتمد في إدارتها على خبراء متخصصين ومديري استثمار يتميزون بخبراتهم في هذا المجال، وهذا هو سبب تميزه بالمهنية.
فوالق
- يواجه المستثمر صعوبات في الاستفادة من التغيرات في السوق المالية لأنها لا تسمح للمستثمرين بالتداول في هذا الوقت.
- تخضع هذه الصناديق للضرائب، لذلك إذا لم يجمع المستثمرون أرباحًا خلال العام، فلا يزال يتعين عليهم دفع ضريبة على هذه الأموال.
- إن اعتماد هذه الأموال على التكاليف في جميع الحالات التي تؤثر عليها يؤدي إلى انخفاض نسبة العائد المالي للمستثمرين، لذلك يجب العمل على تقليل مصروفات هذه الأموال خلال العام.
- يترتب على تعثر أحد المستثمرين عواقب سلبية على المستثمرين الآخرين وعلى الصندوق وعلى أدائه في حالة مشاركة عدة مستثمرين في هذه الصناديق.
مصدر